威胁存储芯片前三的"中国企业"……长鑫存储市占率即将突破两位数·

· · ▲ CXMT 的 DDR5 产品示意图 （c）CXMT

曾长期位居第二的SK海力士跃升为DRAM市场第一后，排名第四的中国长鑫存储（CXMT）也在迅速提升其市场份额，存储产业正在经历新的格局变动。尽管长鑫与前三大厂商在市占率上仍有较大差距，但其进军HBM（高带宽内存）市场的动向值得密切关注。·

· 根据市场调研机构Counterpoint Research于6月25日发布的数据，今年第一季度，长鑫存储在DRAM市场的出货量占比达6%，预计第四季度将上升至8%。全年DRAM出货量预计将比去年增长50%。

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· 有分析机构预计其增长速度可能更快。调研机构TrendForce表示，长鑫存储的DRAM市占率到今年年底可能提升至10\~12%。

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· 长鑫存储在短短五年内迅速扩大其在DRAM市场的影响力。据中国咨询公司前瞻产业研究院分析，CXMT的市占率在2020年还接近于0%，而2023年已升至5%。

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另一调研机构Omdia则关注其产能增长率。Omdia原本预测CXMT今年的DRAM产量增长率为20%，但根据近期趋势，预计其年产量将达273万片晶圆，同比大增68%。。

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· 分析指出，长鑫存储能实现如此快速增长，得益于中国政府的持续扶持和战略投资。尤其在DDR4领域，CXMT并未追求技术领先，而是采取大量生产策略，使市场供给过剩，并以原有DRAM三大厂价格的一半抢占市场，从而迅速扩大市占率。

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· 然而，CXMT近期宣布将停止DDR4生产，与主要竞争对手策略同步，此举在业内引起强烈反响。由于其“半价DDR4”大幅侵蚀市场，三星电子、SK海力士和美光科技此前已宣布最早在年内终止DDR4生产，转向DDR5和HBM等高性能产品。正当CXMT似乎要独占DDR4市场之际，其却迅速宣布退出，令人不解。

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· CXMT明确表示，将不再依赖DDR4等传统产品，而是计划进军DDR5及HBM市场。DDR5已逐步成为主流，有望如同DDR4时期般快速成长。同时，长鑫还瞄准了目前三大厂才刚开始布局的HBM市场，这将加速DRAM产业格局的重组。

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· Counterpoint预测，CXMT将在DDR5市场迅速扩大份额，进一步巩固其在DRAM市场的地位。今年第一季度，其在DDR5市场的份额还不到1%，但预计到年底将上升至7%。此外，得益于中国国内对LPDDR5的强劲需求，其在该领域的市占率也将从第一季度的0.5%提升至年底的9%。

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· 半导体行业人士还预测，CXMT最快将在今年下半年开始量产第四代HBM——HBM3。其不仅致力于提升良率，还大举投资扩产，预计到今年第四季度，其HBM专用工厂将具备每月5万片晶圆的产能。CXMT的目标是最迟于明年初实现大规模量产。

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随着HBM成为DRAM市场的新“游戏规则改变者”，SK海力士超越三星登上第一宝座，而长鑫存储也被视为可能引发下一个格局巨变的“黑马”。尽管目前与领先厂商仍有两代以上的技术差距，但若中国政府对AI市场的野心转化为对CXMT HBM技术的集中投资，业内普遍认为由CXMT引发的行业巨变也只是时间问题。

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